MSc
Blockchain technology and the new drive on money laundering investigation
A Master’s Thesis inMSc in Blockchain and Digital Currency by Vytautas Fabiano Silva Zumas
Abstract
Abstract
The development of science and technology has a significant impact on humankind's social and economic interactions. When they are employed to commit crimes, they have a direct impact on opaque, improper relationships. Just as the Internet and all its benefits have become a stage for illegal activities, so have cryptocurrencies and the underlying technology, as the pseudo anonymity, complete absence of barriers, speed, and ease of transactions attract criminals who wish to conceal the illicit origin of values. However, to what extent does this technology facilitate criminal activity, and to what extent does it facilitate its suppression?
The development of science and technology has a significant impact on humankind's social and economic interactions. When they are employed to commit crimes, they have a direct impact on opaque, improper relationships. Just as the Internet and all its benefits have become a stage for illegal activities, so have cryptocurrencies and the underlying technology, as the pseudo anonymity, complete absence of barriers, speed, and ease of transactions attract criminals who wish to conceal the illicit origin of values. However, to what extent does this technology facilitate criminal activity, and to what extent does it facilitate its suppression?
Although blockchain technology, like the Internet, is exploited for criminal purposes, never has such a powerful a solution arisen for a problem. The transparency and immutability that can only be provided by distributed data records are a significant weapon for preventing and countering illicit activities such as money laundering.
Although blockchain technology, like the Internet, is exploited for criminal purposes, never has such a powerful a solution arisen for a problem. The transparency and immutability that can only be provided by distributed data records are a significant weapon for preventing and countering illicit activities such as money laundering.
The purpose of this study is to introduce technological and legal principles regarding virtual assets and money laundering, followed by exploratory research in two separate populations. The first group, comprised of investigators from various regions, countries, and skill levels, completed a quantitative survey to assess their abilities of virtual assets and blockchain, as well as their perspective on whether this technology poses a threat to investigations and whether they would be willing to receive training on the topic.
The purpose of this study is to introduce technological and legal principles regarding virtual assets and money laundering, followed by exploratory research in two separate populations. The first group, comprised of investigators from various regions, countries, and skill levels, completed a quantitative survey to assess their abilities of virtual assets and blockchain, as well as their perspective on whether this technology poses a threat to investigations and whether they would be willing to receive training on the topic.
In a second level, professionals from blockchain analysis and compliance consultancies of cryptocurrency exchanges qualitatively highlighted the benefits of the technology for combating fraud and misbehavior, as well as the tools and skills that need to be developed for greater efficiency in this field.
In a second level, professionals from blockchain analysis and compliance consultancies of cryptocurrency exchanges qualitatively highlighted the benefits of the technology for combating fraud and misbehavior, as well as the tools and skills that need to be developed for greater efficiency in this field.
Despite investigators' claims that blockchain technology poses a threat to their investigations, they think that with the right training and tools, they can recover illegal assets with proper tracing. Such a shift in perspective, in addition to being supported by qualitative research, demonstrates that technological investigation related to blockchain, and virtual assets needs to be adapted for greater effectiveness, and (even more impressively) that the adaptation arises naturally from the technology's inherent characteristics, which presumably pose a problem but technically provide such an effective solution.
Despite investigators' claims that blockchain technology poses a threat to their investigations, they think that with the right training and tools, they can recover illegal assets with proper tracing. Such a shift in perspective, in addition to being supported by qualitative research, demonstrates that technological investigation related to blockchain, and virtual assets needs to be adapted for greater effectiveness, and (even more impressively) that the adaptation arises naturally from the technology's inherent characteristics, which presumably pose a problem but technically provide such an effective solution.
O desenvolvimento da ciência e da tecnologia impacta significantemente as relações sociais e econômicas da humanidade. Por direta consequência, acabam influenciando também relações escusas e ligadas a desvios de conduta, mormente quando são utilizadas para o cometimento de crimes. Assim como a internet e todos os seus benefícios acabaram por se tornar palco para atividades ilícitas, os criptoativos e a tecnologia subjacente seguem o mesmo destino. O paseudoanonimato, ausência de barreiras, velocidade e facilidade nas transações acabam por atrair criminosos que desejam ofuscar a origem ilícita de valores. No entanto, até onde tal tecnologia serve como instrumento para o crime e até onde serve como ferramenta para combatê-lo?
O desenvolvimento da ciência e da tecnologia impacta significantemente as relações sociais e econômicas da humanidade. Por direta consequência, acabam influenciando também relações escusas e ligadas a desvios de conduta, mormente quando são utilizadas para o cometimento de crimes. Assim como a internet e todos os seus benefícios acabaram por se tornar palco para atividades ilícitas, os criptoativos e a tecnologia subjacente seguem o mesmo destino. O paseudoanonimato, ausência de barreiras, velocidade e facilidade nas transações acabam por atrair criminosos que desejam ofuscar a origem ilícita de valores. No entanto, até onde tal tecnologia serve como instrumento para o crime e até onde serve como ferramenta para combatê-lo?
Em que pese a tecnologia blockchain ser, assim como a internet, utilizada para fins criminosos, nunca um problema veio acompanhado de solução tão poderosa. A transparência e imutabilidade somente proporcionadas pelos registros de informações de maneira distribuída, servem como potente ferramenta para a prevenção e combate de ações criminosas, como a lavagem de dinheiro.
Em que pese a tecnologia blockchain ser, assim como a internet, utilizada para fins criminosos, nunca um problema veio acompanhado de solução tão poderosa. A transparência e imutabilidade somente proporcionadas pelos registros de informações de maneira distribuída, servem como potente ferramenta para a prevenção e combate de ações criminosas, como a lavagem de dinheiro.
Este estudo visa a exposição de conceitos tecnológicos e legais acerca dos ativos virtuais e o crime de lavagem de dinheiro, com subsequente pesquisa exploratória em duas populações distintas. A primeira, de investigadores de diversas áreas, países e grau de habilidades diferentes, foi submetida a pesquisa de caráter quantitativo para o delineamento de uma visão macro acerca das suas habilidades no contexto dos criptoativos e blockchain, assim como sua visão acerca desta tecnologia ser ou não uma ameaça às investigações e se estariam dispostos a receber capacitação no tema.
Este estudo visa a exposição de conceitos tecnológicos e legais acerca dos ativos virtuais e o crime de lavagem de dinheiro, com subsequente pesquisa exploratória em duas populações distintas. A primeira, de investigadores de diversas áreas, países e grau de habilidades diferentes, foi submetida a pesquisa de caráter quantitativo para o delineamento de uma visão macro acerca das suas habilidades no contexto dos criptoativos e blockchain, assim como sua visão acerca desta tecnologia ser ou não uma ameaça às investigações e se estariam dispostos a receber capacitação no tema.
Num segundo momento, experts de empresas de análise de blockchain e de compliance de exchanges de criptoativos, qualitativamente, apontaram os benefícios da tecnologia para o combate a fraudes e mal comportamento, assim como as ferramentas necessárias e habilidades a serem desenvolvidas para maior eficiência neste ramo de atuação.
Num segundo momento, experts de empresas de análise de blockchain e de compliance de exchanges de criptoativos, qualitativamente, apontaram os benefícios da tecnologia para o combate a fraudes e mal comportamento, assim como as ferramentas necessárias e habilidades a serem desenvolvidas para maior eficiência neste ramo de atuação.
Ao mesmo tempo que investigadores afirmam crer que a tecnologia blockchain possa configurar uma ameaça às investigações, acreditam que, com treinamento e ferramentas adequadas, podem recuperar ativos advindos de crimes com o rastreio apropriado. Tal mudança de posição, além de ser corroborada pela pesquisa qualitativa, demonstra que a investigação tecnológica relacionada a blockchain e criptoativos precisa encontrar a adaptação necessária para maior efetividade, assim como (e mais impressionante) a adaptação advém naturalmente de características da própria tecnologia, que aparentemente traz um problema, mas tecnicamente entrega uma potente solução.
Ao mesmo tempo que investigadores afirmam crer que a tecnologia blockchain possa configurar uma ameaça às investigações, acreditam que, com treinamento e ferramentas adequadas, podem recuperar ativos advindos de crimes com o rastreio apropriado. Tal mudança de posição, além de ser corroborada pela pesquisa qualitativa, demonstra que a investigação tecnológica relacionada a blockchain e criptoativos precisa encontrar a adaptação necessária para maior efetividade, assim como (e mais impressionante) a adaptação advém naturalmente de características da própria tecnologia, que aparentemente traz um problema, mas tecnicamente entrega uma potente solução.
